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基金最大回撤率

2018年12月16日 基金常识 评论 2 条 阅读 750 个点击 次

在投资基金之前,最好先测评一下自己的最大风险承受能力是多少。假如说基金净值下跌10%你就开始焦虑?#23458;?#24694;梦连连,生怕把老本亏没了,那就证明你的最大风险承受能力就只有10%,而对于亏损大于10%的基金,建议你就不要去碰了。

很多人在投资基金的时候都会有一个误区,那就是认为基金的收益和亏损同样重要,而?#23548;?#19978;亏损比收益重要得多。

一只基金从净值2块钱下跌到净值1块钱,只是回撒了50%,而要想从净值1块钱再回到2块钱的高峰值就需要?#38505;?00%。也就是说回撒50%要赚回100%才能回本(公式:基数*(1 增长率)=增长后的结果数,就能算出增长率50%和100%了)。

很多人买基金的时候总?#19981;?#22312;短期?#38505;?#30340;时候买入觉得这个时候赚钱的机会来了,把大把大把的钱往里面扔,然后在基金开始走下坡路的时候开时赎回,如果正好遇到基金净值的高位买入,低位卖出,那就很难逃出基金亏损的命运,所以我们需要关注一个可以降低风险的重要指标“最大回撤率”。

经常听很多投资者说: 等我的基金回撤10%就赎回。那这个最大回撤率到?#36164;?#20160;么?

最大回撒率: 指某时间段基金创下最高净值后再下跌到最低净值之间的差。

举个例子,某只基金在基金成立的时候净值是1,此后再牛?#34892;?#24773;当中,基金净值不断?#38505;牽?#21040;达1.8,而后遇?#28966;?#28798;基金净值极速跌到0.9,那它的最大回撒就是(0.9-1.8)/1.8*100%=-50%,而这个50%就是这只基金的最大回撒率。如果很不巧正好被某位运气不好的投资者赶上,在净值1.8的时候买入,在净值0.9的时候赎回,那他就亏损了50%,50%的回撤率相当大了,如果投入的本金比较多,那就亏惨了。

那么最大回撤率是怎么形成的呢?如何避免最大回撒率不被自己赶上。

最大回撒形成的原因:

一、与股市的?#20302;承?#39118;险有关,就像2015年的大跌,这种回撤是市场整体行情下跌的直接?#20174;Α?/p>

二、与基金经理的择时择股能力有关,假如基金经理对行情判断不准,?#19981;?#36896;成回撤率较大。

三、与基金的操作有关,在2015年的牛市当中,高业绩回报的基金往往出现股票抱团取暖的现象,这种操作有利于股价的?#38505;牽?#20294;是在遇到大盘下跌的时候问题就来了。

因为基金的实仓?#29616;兀?#26377;的进入?#28966;?#31080;的前十大流通股股东,一旦基金抛出股票就会出现踩跌效应,个股就会快速下滑,从而形成恶性循环,使得基金遭遇到较深的回撒。

如何避免最大回撒不让自己赶上?

一、分散投资在相关?#32536;?#30340;资产类别当中,比如债券基金和股票基金的相关性就不大,大盘股和小盘?#19978;?#20851;性也不大,在挑选基金的时候就可以?#23454;?#32771;虑,大盘、小盘、股基、债基同时持有。

二、尽量避免使用杠杆,杠杆会?#28798;?#25918;大短期回撒,甚至造成无法逆转的永久性损失。

三、在同类型基金当中如果历史业绩相当的两只基金,尽量选回撤小的基金持有,回撤越小,风险越小,对投资者越有利。

所以在?#21019;?#22522;金的收益的同时也要兼顾最大回撤率,避免再次入坑。

2 条留言  访客:2 条  博主:0 条

  1. 不枉岁月逗蹉跎。

    老师你好,能否给我说一下最大赎回率在购买基金是作用呢?赎回率是不是指的是自己预定的最大亏损率,当基金跌至自己设定赎回率就要?#35789;?#22238;基金呢?

    • 林桂波

      最大回撤率其实就是衡量一个基金风险与波动的指标,而基金的赎回就要看自己对风险的把控!

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